Infos und Tipps zur Direktversicherung

Infos und Tipps zur Direktversicherung

Eine Möglichkeit für die betriebliche Altersvorsorge ist die Direktversicherung. Sie kommt vor allem in kleineren Unternehmen in Frage, bei denen es keine Pensionskasse oder keinen Pensionsfonds gibt. Aber was ist eine Direktversicherung überhaupt? Welche Vorteile bietet sie und was sind ihre Nachteile?

Der folgende Beitrag stellt die wichtigsten Infos und Tipps zur Direktversicherung zusammen:

Was ist eine Direktversicherung?

Bei der Direktversicherung handelt es sich um ein Modell der betrieblichen Altersvorsorge, das sich an Arbeitnehmer richtet. Der Arbeitgeber schließt hierfür einen Vertrag über eine Kapitallebens-, eine Renten- oder eine fondsgebundene Lebensversicherung ab.

Ein Teil des monatlichen Bruttoentgelts wird dann nicht an den Arbeitnehmer ausbezahlt, sondern fließt direkt in den Versicherungsvertrag.

Geht der Arbeitnehmer später in Rente, erhält er Leistungen aus der Direktversicherung als zusätzliche Betriebsrente.

Eine Direktversicherung kann aber nur für den Hauptberuf vereinbart werden, für einen Neben- oder Zweitjob ist sie nicht möglich.

Welche Vorteile hat eine Direktversicherung für den Arbeitnehmer?

Die Direktversicherung zählt zu den Anlageformen, die als sicher gelten. Der Garantiezins, der derzeit bei 1,25 Prozent liegt, macht sie zudem recht attraktiv. Hinzu kommt, dass der Arbeitnehmer während der Ansparphase Sozialabgaben und Steuern spart.

Ein weiterer großer Vorteil ist, dass der Anspruch des Arbeitnehmers auf Leistungen aus der Direktversicherung nicht verfällt. Selbst wenn er das Unternehmen, das den Versicherungsvertrag für ihn abgeschlossen hat, verlässt, behält er seine Versorgungsansprüche wie im Versicherungsvertrag vereinbart.

Den Versicherungsvertrag kann er zum neuen Arbeitgeber mitnehmen und von ihm weiterführen lassen.

Daneben kann er den Versicherungsvertrag eigenständig, also wie eine ganz normale Versicherung, fortsetzen. Möglich ist zudem, den Versicherungsvertrag beitragsfrei zu stellen.

In diesem Fall fließen keine weiteren Beiträge in den Vertrag und die späteren Leistungen reduzieren sich entsprechend. Sollte der Arbeitnehmer längere Zeit arbeitslos werden und Arbeitslosengeld II beziehen, werden seine Ansprüche auf eine Betriebsrente nicht angerechnet.

Der Arbeitnehmer muss den Vertrag also nicht vorzeitig auflösen. Ein weiterer Vorteil besteht darin, dass der Arbeitnehmer ein Wahlrecht hat.

Das bedeutet, dass er zu Beginn der Auszahlungsphase entscheiden kann, ob die Leistungen aus der Direktversicherung in Form einer Einmalzahlung oder als lebenslange Zusatzrente ausbezahlt werden sollen.

Welche Nachteile bringt die Direktversicherung mit sich?

Die Anteile des Arbeitsentgelts, die für die Versicherungsbeiträge verwendet werden, werden bei der Berechnung der Steuer- und Sozialabgaben nicht berücksichtigt.

Für den Arbeitnehmer ist dies einerseits ein Vorteil, weil er dadurch geringere Steuern und Sozialabgaben auf sein Einkommen zahlt. Andererseits kann sich daraus aber auch ein Nachteil ergeben.

Weil die Entgeltumwandlung die Bemessungsgrundlage senkt, fallen nämlich die Leistungen der gesetzlichen Sozialversicherungen ebenfalls entsprechend geringer aus.

Wird der Arbeitnehmer beispielsweise arbeitslos oder erkrankt er, kann es also sein, dass er etwas weniger Arbeitslosen- oder Krankengeld erhält. Ein weiterer Minuspunkt ist, dass die Leistungen aus der Direktversicherung wie ganz normale Versorgungsbezüge behandelt werden.

Aus diesem Grund werden für die ausgezahlte Zusatzrente Beiträge für die Kranken- und die Pflegeversicherung fällig. Daneben kann aus Sicht des Arbeitnehmers nachteilig sein, dass er nur bedingt Einfluss auf die Auswahl des Versicherungsvertrags nehmen kann.

Dies liegt daran, dass der Arbeitgeber den Vertrag für den Arbeitnehmer abschließt. Der Arbeitgeber ist auch derjenige, der den Anbieter auswählt. Außerdem ist der Arbeitgeber der Vertragspartner der Versicherung.

Dem Arbeitnehmer gegenüber muss die Versicherung weder die Kosten noch die Provisionen für den Vertragsabschluss offenlegen.

Hat auch der Arbeitgeber Vorteile bei der Direktversicherung?

Auch für den Arbeitgeber bietet eine Direktversicherung Vorteile. So spart er zum einen Lohnnebenkosten ein, denn sein Anteil zu den Sozialabgaben senkt sich durch die Entgeltumwandlung.

Zum anderen muss der Arbeitgeber keine Rücklagen bilden, um Versorgungsansprüche zu bedienen. Durch die Direktversicherung hat der Arbeitnehmer nämlich Anspruch auf Leistungen gegenüber der Versicherungsgesellschaft und nicht gegenüber seinem Arbeitgeber.

Ein weiterer Pluspunkt ist, dass der Verwaltungsaufwand überschaubar bleibt.

Solange der Arbeitnehmer für das Unternehmen tätig ist, muss der Arbeitgeber lediglich den vereinbarten Entgeltanteil an die Versicherungsgesellschaft weiterleiten.

Verlässt der Arbeitnehmer das Unternehmen, kann der Arbeitgeber den bestehenden Vertrag unkompliziert und kostenfrei auf den neuen Arbeitgeber oder den Arbeitnehmer selbst übertragen. Für das Unternehmen ist die Angelegenheit damit erledigt.

Wie werden die Leistungen aus der Direktversicherung besteuert?

Um eine betriebliche Altersrente aufzubauen, kann der Arbeitnehmer steuer- und sozialabgabenfrei Entgeltanteile in Höhe von maximal vier Prozent der Beitragsbemessungsgrenze für die gesetzliche Rentenversicherung in seine Direktversicherung einfließen lassen.

Im Jahr 2015 waren dies 242 Euro pro Monat und 2.904 Euro für das ganze Jahr. Bei Verträgen, die ab dem 1. Januar 2005 geschlossen wurden, kommen noch einmal 1.800 Euro als steuerfreier Sparerfreibetrag dazu.

Sozialabgaben werden für den Freibetrag aber fällig. Insgesamt konnte der Arbeitnehmer somit im Jahr 2015 bis zu 4.704 Euro seines Bruttoarbeitsentgelts in seine betriebliche Zusatzrente investieren.

Was die Besteuerung angeht, kommt es auf den Zeitpunkt an, wann der Versicherungsvertrag abgeschlossen wurde:

-Bei Alterverträgen, die bis zum 31.12.2004 geschlossen wurden, sind die Beiträge für die Versicherung steuerpflichtig. Sie werden pauschal mit 20 Prozent plus Solidaritätszuschlag versteuert.

Im Gegenzug erfolgt die Auszahlung der Leistungen steuerbegünstigt. Lässt sich der Arbeitnehmer die Versicherungsleistung als Einmalbetrag auszahlen, muss er keine Steuern darauf bezahlen. Entscheidet er sich für eine lebenslange Zusatzrente, muss er nur den Ertragsanteil versteuern.

-Verträge, die ab dem 1.1.2005 geschlossen wurden, werden nachgelagert besteuert. Dadurch sind die Beitragszahlungen steuerfrei. Dafür unterliegen dann aber die ausgezahlten Leistungen vollumfänglich der Steuerpflicht.

Der Arbeitnehmer muss also nicht nur den Ertragsanteil versteuern, sondern die gesamte Leistung. Dies gilt sowohl bei einer Einmalzahlung als auch bei einer lebenslangen Zusatzrente. Der Steuersatz im Rentenalter ist aber in aller Regel niedriger als während der Berufstätigkeit.

-Ist der Arbeitnehmer Mitglied einer gesetzlichen Krankenkasse, muss er für die Rentenzahlungen, der ihm die Direktversicherung auszahlt, Beiträge an die Kranken- und die Pflegeversicherung bezahlen. Dies gilt sowohl für Neu- als auch für Altverträge.

Hat der Arbeitnehmer die Direktversicherung aber nach einem Wechsel des Arbeitgebers oder aus anderen Gründen irgendwann selbst übernommen und privat fortgesetzt, sind die Leistungen nur anteilig beitragspflichtig.

Der Beitragspflicht unterliegen nämlich nur die Anteile der Versicherungsleistung, die im Rahmen der betrieblichen Altersversorgung entstanden sind. Die Anteile der Versicherungsleistung, die der Arbeitnehmer durch die private Fortsetzung des Vertrags erworben hat, sind beitragsfrei.

Wo kann sich der Arbeitnehmer über die Direktversicherung informieren?

Ansprechpartner bei Fragen zur Direktversicherung ist der Arbeitgeber. Auch der Betriebsrat kann dem Arbeitnehmer Auskunft geben.

Daneben kann sich der Arbeitnehmer an einen Versicherungsberater oder die Verbraucherzentrale wenden, um sich zu informieren.

Das wichtigste Kriterium für den Arbeitnehmer ist übrigens die Höhe der Rente, die laut Versicherungsvertrag garantiert ist. Je höher die garantierte Rente ist, desto besser.

Die praxisrelevanten Punkte, die dir wirklich helfen

Arbeitgeberzuschuss: So fließt zusätzliches Geld

Viele Tarife sehen einen Zuschuss des Arbeitgebers vor. Prüfe im Vertrag bzw. in der Betriebsvereinbarung, ob und in welcher Höhe der Zuschuss automatisch oder auf Antrag gezahlt wird.

Wichtig: Klären, ob der Zuschuss on top kommt oder Anteil der Umwandlung ersetzt. Klingt nach Formalie – entscheidet aber direkt über deine Effektivrendite.

Kosten verstehen: Effektivkosten, Abschluss und Zillmerung

Direktversicherungen sind lebenslange Verträge.

Achte auf:

• Effektivkosten (p. a.) als Gesamtkennzahl.
• Abschlusskosten/Vertriebskosten und deren Verteilung über die ersten Jahre (Stichwort Zillmerung).
• Laufende Verwaltungskosten und Fondskosten bei fondsgebundenen Policen.
  Je niedriger die Kosten, desto mehr Beitrag wird verzinst bzw. investiert.

Produktwahl: Klassisch, fondsgebunden oder Hybrid?

• Klassisch (garantiert + Überschüsse): Sehr stabil, aber tendenziell niedrigeres Renditepotenzial.

• Fondsgebunden (Fondspolice): Höheres Potenzial, mehr Schwankung. Prüfe Fondsuniversum, Umschichtungsregeln, Sicherungsvermögen.

• Hybrid-Lösungen: Kombination aus Garantiebaustein und Fonds.

Der garantierte Rentenfaktor (€/Monat je 10.000 € Kapital) ist zentral: Er bestimmt, welche Rente später mindestens herauskommt. Kleingedrucktes lesen: Anpassungs- und Senkungsklauseln sind üblich.

Leistungspakete: Hinterbliebene, BU-Schutz & Dynamik

• Hinterbliebenenleistungen: Witwen/Witwer-/Waisenrenten oder Beitragsrückgewähr – sinnvoll, wenn du Angehörige absichern willst.
• Berufsunfähigkeits-Zusatz (BUZ): Beiträge werden bei BU weitergezahlt oder eine Zusatzrente fließt – oft günstiger im Kollektiv.
• Dynamisierung: Beiträge/Leistungen steigen automatisch – schützt gegen Inflation, erhöht aber langfristig die Kosten.

Portabilität & Unverfallbarkeit: Wechsel ohne Reibungsverluste

Wechselst du den Job, sind zwei Fragen entscheidend:

1. Unverfallbarkeit: Nach einer gewissen Zeit bleibt der arbeitgeberfinanzierte Anteil erhalten.
2. Portabilität: Der Vertrag kann übertragen oder privat fortgeführt werden. Lässt sich nichts übertragen, ist Beitragsfreistellung eine Option; prüfe dann die Folgekosten und die garantierten Werte.

Insolvenz- und Pfändungsschutz: Wie sicher ist dein Vertrag?

Ansprüche aus der Direktversicherung sind in der Regel insolvenzgeschützt (bAV-Sondervermögen/PSVaG-Mechanismen je Ausgestaltung). Bei Pfändung bestehen oft Privilegien – Details hängen von Vertragsart und Phase (Ansparung/Leistung) ab. Ergebnis: Hoher Schutz, aber keine absolute Immunität.

Im Zweifel schriftlich beim Anbieter klären.

Steuern & Sozialabgaben in der Rentenphase: Was wirklich ankommt

• Nachgelagerte Besteuerung neuerer Verträge: In der Auszahlung greift Einkommensteuer; der Steuersatz im Ruhestand ist oft geringer als während der Berufstätigkeit.

• Gesetzliche Kranken-/Pflegeversicherung (GKV): Betriebsrenten gelten als Versorgungsbezüge – es können Beiträge fällig werden. Privat fortgeführte Anteile können anteilig beitragsfrei sein (nur der „betriebliche“ Teil zählt).

• Auszahlung wählen: Einmalbetrag (Liquidität, aber Steuer/GKV-Effekte gebündelt) vs. lebenslange Rente (Planbarkeit, Langlebigkeitsabsicherung). Smarte Lösung? Teil- oder Ratenauszahlungen prüfen, falls der Tarif das zulässt.

Lebenssituationen: Teilzeit, Elternzeit, Zweitjob, Mini-Job

bAV ist grundsätzlich an das konkrete Arbeitsverhältnis gebunden. In Teil- oder Elternzeit kann die Entgeltumwandlung angepasst oder pausiert werden. Zweit-/Nebenjobs: separate Arbeitsverhältnisse ≠ automatisch zweite Direktversicherung; hier entscheidet die Ausgestaltung im jeweiligen Job.

Kurz gesagt: Prüfe je Beschäftigung die bAV-Regelung, statt pauschal von „Hauptberuf vs. Nebenjob“ auszugehen.

Transparenz beim Anbieter: Welche Kennzahlen willst du sehen?

Bitte dir immer aus:

• Effektivkosten-Nachweis, garantierte Rente und Rentenfaktor (inkl. Anpassungsklauseln).
• Beitragsgarantie bzw. Mindestleistungen (z. B. Beitragszusage mit Mindestleistung).
• Prognoserechnungen mit realistischen Netto-Renditeannahmen (nach Kosten).
• Fondsfakten (TER, Performance-Historie, Rebalancing-Regeln) bei fondsgebundenen Verträgen.

Praxis-Fallstricke — kurz & ehrlich

• Zu teure Tarife: Schöne Prospekte, hohe Innenkosten. Lösung: Effektivkosten vergleichen.
• Unpassende Anlage: Risiko zu niedrig/hoch für deinen Zeithorizont. Lösung: Fonds-/Hybrid-Variante passend wählen.
• Rentenfaktor übersehen: Später böse Überraschung. Lösung: Garantiewerte schriftlich sichern.
• Kein Überblick über GKV-Beiträge: Netto-Auszahlungsplan rechnen, nicht nur Brutto-Leistung lesen.

Entscheidungs-Checkliste (zum Abhaken)

• Arbeitgeberzuschuss schriftlich bestätigt (Höhe/Art).
• Effektivkosten <-> Alternativen verglichen.
• Produktart passend zu Risikoprofil gewählt.
• Garantierter Rentenfaktor + Anpassungsklauseln dokumentiert.
• Hinterbliebenen/BU-Bausteine bewusst entschieden.
• Portabilität/Unverfallbarkeit im Wechsel-Szenario geklärt.
• Netto-Auszahlung inkl. Steuern/GKV durchgerechnet (Einmal vs. Rente).
• Aktualität der gesetzlichen Grenzwerte geprüft (Jahreswerte ändern sich).

Hinweis zur Aktualität: Gesetzliche Grenzwerte, Freibeträge und Garantiezinsen ändern sich regelmäßig. Triff finale Entscheidungen ausschließlich auf Basis aktueller Vertragsunterlagen und der derzeit gültigen Rechtslage (Stand Jahr X beim Lesen).

Kurzvergleich: Direktversicherung vs. private Altersvorsorge (ETF & Co.)

Warum bAV trotz Kosten spannend bleibt? Brutto-Entgeltumwandlung + Arbeitgeberzuschuss erzeugen oft einen starken Hebel. Private Lösungen bieten Flexibilität und niedrigere Produktkosten, haben aber keinen Zuschuss und keine bAV-Sonderrechte.

Die sinnvolle Antwort ist selten „entweder-oder“, sondern: erst bAV-Hebel nutzen, dann privat ergänzen — abhängig von Zuschuss, Laufzeit und Risikoprofil.

FAQ

Kann ich pausieren? Ja, Beitragsfreistellung ist meist möglich; beachte Minderleistungen und mögliche Gebühren.
Vererbbar? Je nach Tarif über Hinterbliebenenleistungen oder Beitragsrückgewähr.
Scheidung/Versorgungsausgleich? Ansprüche können geteilt werden; die Umsetzung hängt von Tarif/Phase ab.
Wechsel in die PKV? Prüfe die Beitragspflicht in der Auszahlungsphase separat – Regeln differieren.

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Inhaber bei Internetmedien Ferya Gülcan

Benjamin Naue, - Jurist, Sabine Scheuer, - Rechtsberaterin, David Wichewski, - Anwalt, sowie Ferya & Christian Gülcan, Gründer und Unternehmer in B2B & B2C Gewerbe, mit ca. 30 Jahren Erfahrung als Vertragspartner unterschiedlicher Branchen, Betreiber/in und Redakteur/in dieser Webseite, schreiben hier Wissenwertes, Tipps, Anleitungen und Ratgeber für Verbraucher zum Thema Verträge, Schriftverkehr und Recht. Die Inhalte des Informationsangebots stellen keine Rechtsberatung dar - somit ersetzen die Inhalte auch keine rechtliche Beratung.

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